종목이와 좋아요 정보

두산에너빌리티 주가 전망

두산에너빌리티(034020) 종합 투자 분석 보고서: 원전 르네상스의 핵심 수혜와 가치 재평가1. 투자 하이라이트 및 핵심 결론두산에너빌리티는 글로벌 원전 공급망의 핵심 거점으로 부상하며 구조적인 가치 재평가(Re-rating) 국면에 진입했습니다. 최근 4Q25 연결 실적이 자회사 부진으로 컨센서스를 하회했으나, 이는 일시적인 노이즈일 뿐 본업의 수주 잔고 질과 양은 역대 최고 수준입니다. 현재 주가와 적정 주가 사이의 상당한 괴리율(메리츠 20.4%, 대신 30.9%)은 일시적 실적 부진과 구조적 성장의 괴리에서 기인한 **매력적인 진입 시점(Attractive Entry Point)**임을 시사합니다.핵심 투자 논거 3가지:실질적 수주 풀(Pool)의 확장: 체코 두코바니 본계약(약 3조 원)과 미..

최근,대규모 자산 이동 기술주->채권으로 이동

2026년 2월 13일 현재, 시장은 매우 분명한 메시지를 보내고 있습니다. 바로 "안전 제일"입니다. 국채 수익률 하락, 나스닥 지수 하락, 그리고 미국 주식 시장에서의 자금 유출은 전형적인 "위험 회피(Risk-Off)" 시나리오를 만들어냅니다. 앞서 "배수(Multiples)"가 확대되고 "마진 잔액(Margin Balances)"이 높아진 상황을 살펴보았듯이, 현재의 움직임은 본질적으로 시장이 "레버리지를 줄이고" 안전자산을 찾는 것입니다. 자금이 어디로 이동하는지, 그리고 그 이유는 무엇인지 분석해 보겠습니다. ### 1. 대규모 자금 이동: 기술주에서 채권으로 국채 수익률이 하락하면 채권 가격이 상승합니다. 이는 막대한 자본이 변동성이 큰 나스닥에서 빠져나와 안전자산인 미국 국채로 이동하기 때..

미래에셋증권 분석 및 목표주가

[투자 전략 보고서] 혁신기업 PI 자산의 가치 재평가와 미래에셋증권의 밸류에이션 리레이팅(Re-rating) 분석1. 서론: 증권업 수익 구조의 패러다임 변화와 혁신기업 투자의 전략적 의미과거 국내 증권업은 시장 거래대금에 연동되는 위탁매매 수수료(Brokerage)와 부동산 PF 수익에 의존하는 '천수답식 베타(Beta) 플레이'에 갇혀 있었습니다. 그러나 미래에셋증권은 11조 원 규모의 투자목적자산(PI)을 활용하여 **'투자 기반 성장 모델(Investment-driven Growth Model)'**로의 근본적인 패러다임 전환을 이뤄냈습니다.이는 단순히 일회성 이익을 쫓는 것이 아니라, 글로벌 혁신 기업의 성장에 직접 참여함으로써 **'밸류에이션 컨벡시티(Valuation Convexity)'*..

HD현대중공업 주가전망

HD현대중공업: 일시적 비용을 압도하는 구조적 이익 팽창기 진입날짜: 2026. 02. 10 투자의견: BUY (유지) 목표주가: 780,000원 ~ 870,000원 종목코드: 3291801. 2025년 4분기 실적 복기: 컨센서스 하회의 본질과 일회성 요인 규명HD현대중공업의 2025년 4분기 실적은 표면적인 '어닝 미스'를 넘어선 질적인 이익 체력의 증명으로 요약됩니다. 영업이익이 컨센서스를 -21.9% 하회했음에도 불구하고, 동사가 기록한 11.1%의 영업이익률(OPM)은 동종사 평균(8%대)을 압도하는 수준입니다.실적 요약 및 변동 분석매출액: 5조 1,931억 원 (YoY +29.6%, QoQ +17.5%)영업이익: 5,750억 원 (YoY +103.8%, OPM 11.1%)비용 구조 분해: 이..

한국항공우주 주가 상향 보고서

한국항공우주(KAI): 글로벌 수출 주도형 기업으로의 체질 개선 및 KF-21 수출 모멘텀 분석한국항공우주(이하 KAI)는 현재 단순한 국내 방산 업체를 넘어 글로벌 시장의 ‘고성장군(High-growth Peer)’으로의 강력한 멀티플 리레이팅(Multiple Re-rating) 구간에 진입했습니다. 본 보고서에서는 2025년 실적에 내재된 이익 체력과 2026년 가이던스가 시사하는 퀀텀 점프의 실체, 그리고 KF-21을 필두로 한 전략적 질적 전환(Qualitative Pivot)의 당위성을 분석합니다.1. 2025년 실적 복기: 'Kitchen-sinking'을 통한 2026년 실적 가시성 확보2025년 4분기 KAI의 영업이익은 770억 원으로 컨센서스를 약 31% 하회했으나, 이는 구조적 결함이..

한전기술 실적 부진과 주가 전망

한전기술(052690): 단기 실적 노이즈를 넘어서는 원전 설계(A/E)의 구조적 희소성 가치날짜: 2026. 02. 11 투자의견: 매수 (BUY, 유지) 적정주가: 164,000원(Base) ~ 200,000원(Blue Sky) 분류: 유틸리티 / 원자력 에너지1. 투자 하이라이트: 단기 실적 변동성을 압도하는 원전 르네상스의 핵심 수혜한전기술의 4Q25 실적은 표면적으로 컨센서스를 하회하며 시장에 노이즈를 생성했습니다. 그러나 본질적으로 이는 기업의 펀더멘탈 훼손이 아닌, 에너지 신사업 부문의 '레거시 리스크(Legacy Drag)' 해소와 회계 정책 변경에 따른 일시적 현상입니다. 특히 2026년 순이익이 전년 대비 감소하는 것처럼 보이는 수치는 **1Q25에 반영된 구사옥 매각 이익(약 792억..

2026년 2월 11일, 우리기술의 주가가 급등하며 상한가를 기록한 주된 이유는 글로벌 원전 시장의 '르네상스' 기대감과 에너지 안보 이슈에 따른 투자심리 집중 때문입니다. 1. 주가 상승 주요 원인 (2026년 2월 11일 기준) 원전 르네상스 본격화: 글로벌 에너지 안보 위기와 탄소중립 목표 달성을 위해 주요국들이 원전으로 회귀하면서 관련 기자재 수요가 폭증할 것이라는 전망이 반영되었습니다. SMR 실증 사업 구체화: 2026년 들어 전 세계적으로 소형모듈원자로(SMR) 실증 사업이 가시화되고, 마이크로소프트·아마존 등 빅테크 기업들이 원전 기업과 직접 전력 구매 계약을 맺는 사례가 늘어나며 중소형 기자재주인 우리기술이 직접적인 수혜주로 부각되었습니다. 신규 원전 및 해체 테마: 정부의 제11차 전력..

슈어소프트테크(298830): 화이트박스 테스팅의 독점적 지위와 2026년 실적 퀀텀점프 분석1. 투자 하이라이트: 고신뢰 소프트웨어 검증의 전략적 가치글로벌 모빌리티 산업이 SDV(소프트웨어 중심 차량) 및 자율주행으로 급격히 전환됨에 따라, 차량 내 소프트웨어의 복잡성은 기하급수적으로 증가하고 있습니다. 사고 발생 시 생명과 직결되는 'Mission Critical(고신뢰 고위험)' 소프트웨어의 결함을 사전에 차단하는 검증 기술은 이제 완성차 업체의 생존을 결정짓는 핵심 전략 자산입니다. 슈어소프트테크는 이 분야에서 국내 독보적인 위치를 점하고 있는 소프트웨어 검증 전문 기업으로, 기술적 진입장벽을 재무적 가치로 치환하는 능력이 탁월합니다.동사의 핵심 투자 매력도는 세 가지 축으로 요약됩니다. 첫째,..

주식 시장이라는 거대한 판에서 선물과 옵션은 매수,매도로 보는 현물 주식 시장 방향 알기한눈에 이해할 수 있도록 상승 베팅(Bull)과 하락 베팅(Bear) 관점에서 정리해 드립니다. 1. 선물(Futures): "방향성에 직접 배팅한다"선물은 미래의 가격을 지금 약속하는 것입니다. 현물보다 훨씬 단순하고 정직하게 방향을 추종합니다.상승에 베팅할 때: 선물 매수 (Long)심리: "나중에 주가가 오를 것 같으니, 지금 가격으로 살 수 있는 권리를 미리 확보하자!"결과: 예상대로 현물 지수가 오르면, 미리 싸게 사기로 약속했으므로 그 차액만큼 수익이 납니다.현물 시장 영향: 선물 매수가 강하면 앞서 배운 '차익 매수 유입'이 발생해 현물 주가를 끌어올리는 동력이 됩니다. 하락에 베팅할 때: 선물 매도 (S..

파생상품 시장의 선물/옵션 '심판의 날'이라고 불리는 만기일(Expiration Day)에 발생하는 청산과 롤오버, 그리고 이것이 우리 현물 주식 시장을 어떻게 흔드는지 핵심만 정리해 드립니다. 1. 청산 (Settlement / Cash-out)"끝장을 본다! 현금으로 정산하기"선물이나 옵션은 유통기한(만기)이 있는 상품입니다. 만기 시점이 되면 더 이상 거래를 할 수 없고, 그동안의 손익을 확정 지어야 합니다.원리: 만기일 종가를 기준으로 내가 가진 포지션(매수/매도)의 가치를 계산해 현금으로 주고받으며 계약을 종료합니다.현물 영향: 청산 과정에서 차익거래 물량(주식 바스켓)이 한꺼번에 시장에 쏟아질 수 있습니다. 예를 들어, 그동안 주식을 사고 선물을 팔았던(매수차익잔고) 세력이 만기에 포지션을 모..