유동장세에서 실적 장세로 이동시 포트폴리오 구성

유동장세에서 실적 장세로 이동시 포트폴리오 구성

FED의 양적완화, 미국의 재정정책, 백신 효과에 대한 기대로 향후 실물 경기회복(인플레이션 우려)에 대한 예상을 하면서, 장기 국채 금리가 급작 스럽게 오르면서 주식이 하락 하다가, 다시 안정세를 보이는 상황 입니다.

또 순환적으로는 주식 시장에 막대한 돈을 풀어, 성장주 위주로 주식이 많이 올라와 있는 상황에서, 이제는 기업에 대한 실적을 보기 시작 하면서, 기술주 및 성장주의 폭락이 심했던 시기 였습니다. 유동장세에서 실적 장세로의 변화 하는 시점 입니다.

실적 장세는 실적이 받쳐 주지 않는 기업은 하락을 할 수 밖에 없습니다. 그래서 성장주 들이 많이 떨어지게 됩니다.
또 실적이 받쳐 주지만 빅테크(애플, 아마존, 페이스북,마이크로소프트)은 법인세 인상, 독점 규제에 대한 우려로 떨어 졌습니다. 고점에 매수한 빅테크 기업은 상승시, 매도후 폭락시 재 매수 하거나, 다른 주식으로 바꾸는 것도 좋을것 같습니다.

포트폴리오에 대한 구성 기준은 다음과 같습니다.

1. 실적 장세에 유망한 섹터
  - 화학/정유, 자동차, 반도체 (실적 장세 전환으로 인한 경기민감주)
  - 원자재(구리,철강,원유,농산물)

2.  코로나 종식에 따른 수혜수
  - 숙박/여행/레져 

3. 실적과 성장을 가지고 있는 기업
  - 전통산업이 신 성장 산업으로 바뀌는 기업
   * 현대 자동차

4. 기타
  - 산업구조변화와 국가주도형 사업
    예) 신재생 에너지

이미 대장주는 올랐다는 생각이 들 수 있지만, 상승과 하락 변동이 큰 시점이므로, 하락시 포트폴리오를 재 구성하는 것이 좋습니다.
대장주가 아니여도, 실적 좋은 알토란 같은 주식을 매수 한다면 더더욱 좋겠습니다.

예를 들면 현재 전년대비 실적(매출액, 영업이익,순이익, EPS)이 좋은 국내 주식은 아래와 같습니다.

하이비젼시스템 : 아이폰 카메라 검사하는 업체, 애플카 나온다면 더더욱 좋은 실적 기대

에코프로         : 전기차 밧데리, 폐 밧데리 재활용 사업

환인제약        : 정신질환 관련 치료제, 우울증 등, 코로나로 더더욱 정신문제가 발생하고, 
                     앞으로 더 발병이 많이 지는 정신질환

한국단자        : 자동차 전자부품 업체로, 앞으로 전기차가 수요가 많이지므로 전망이 좋음

인선이엔티     :  21년 기점으로 건설 경기가 살아나고 있고, 국가에서도 주택 수요를 위해
                     대대적인 건설 사업을 진행함에 따라 건설 폐기물 업체인  인선이엔티 유망,
                     폐기물 업체는 진입장벽이 높아, 안정적인 수익을 보장합니다.

인베스팅 닷컴의 주식 종목 검색기를 활용해서를 직접 검색 하는 것도 좋겠습니다. 

 

종목 검색기

 

미국 주식은 인플레이션으로 금리가 올라가는 상황으로 진행 되고 있기 때문에, 은행, 에너지, 여행/숙박, 철강,크루즈/레져/레스토랑,카즈노,소비관련 쪽이 경기 회복시 투자하기 고려할 만한 섹터 입니다.

- 뱅크오프아메리카(BAC):은행주
- 엑슨모빌(XOM), 셰브론(CVX):에너지
- 에어비앤비(ABNB): 숙박/여행
- 스타벅스(SBUX),월트 디지니(DIS): 소비 /기타

- VanEck Vectors Oil Services ETF(티커 OIH),미국 오일 대형주
- iShares U.S Oil Equipment&Services ETF(티커 IEZ), 미국 유정 선택 석유 장비와 서비스 
- Invesco Dynamic Leisure And Entertainment ETF(티커 PEJ), 미국의 레져, 엔터테인먼트
- SPDR S&P Bank ETF(티커 KBE), 금융(JP모건체이스, 뱅크오프아메리카나 등)
- Consumer Discretionary Select Sector SPDR 펀드(티커 XLY), 소비재(아마존, 홈디포, 맥드날드)

 

 

최근 실적이 바탕이 되지 않은 작업 기업에 투자한 ARK에 ARKK ETF 우려가 있습니다. 이 부분 참고 하시기 바랍니다.