피에스케이 주가전망-반도체 장비업체 PR-Strip 글로벌1위

피에스케이(319660)

2019년 4월1일 페에스케이홀딩스로 부터 인적분할 하여 설립된 반도체 장비 업체 입니다.
피에스케이의 캐시카우 역할을 하는 PR strip 장비는 2011년 부터  글로벌 1위 입니다.

주요장비 및 매출비중

피에스케이 주요 장비 및 매출 비중

1.PR-Strip장비(글로벌 1위)
이 장비는 식각 공정에서 남아 있는 식각물질(P/R)을 제거(Strip)하는 장비 입니다.

식각공정

2.Dry Cleaning 장비(장비 확대 예상)
식감 과정에서 실리콘 손실을 최소화 하고, 감광액을 효율적으로 제거해야 하는데, 이때 사용 하는 Dry Strip 장비입니다.
세정 공정은 습식과 건식(Dry Cleaning)방식이 있는데, 건식 방식이 1%이고, 삼성전자가 유일하게 사용하고 있으나
향후 공정 미세화가 심화 될 수록 여타 생산 업체들도 드라이 크리닝 장비를 채택할 가능성이 높습니다.

3.New Hardmask Strip(장비 확대 예상)
공정 미세화 심화로 DRAM/NAND의 기존 하드마스크가 한계가 노출됨에 따라 뉴하드마스크가 채택이 구조적으로 확대 될것으로 예상됩니다.

4.Bevel Etch(신규사업 확장)
세정장비로, 기존 Lam Research가 독점하던 장비로, 22년 부터 수혜가 본격화 될것으로 보며, 매출액은 438억원으로 전망한다.
LamResearch대비 장비 성능이 뒤쳐지지 않고, 가격 경쟁력 면에서 우위로 점유율 50% 목표이며, 목표 매출액 달성시, 1000억 수준 매출이 가능할 것으로 예상하고 있습니다.

기업 사업 전망
- 22년 매출액 4,798억운(+12%), 영업이익(+20%)전망
- 중화권 고객사 확보와 비메모리 확대 전망
  *중국 반도체 산업 육성과, 4차 산업 성장 수혜
  *PR strip 장비는 디램(DRAM),내드(NAND), 비메모리 등 반동체 전공정 모두에 적용되는 장비 입니다
드라이크리닝, 뉴하드마스크장비, Bevel Etch 장비 수요 확대 전망

한국 법인 외에도 미국1개, 대만1개, 중국2개, 일본 1개로 글로벌 기업으로 고객 다변화를 추진 하고 있습니다.

애널리스트 61페이지 

신한금융투자_반도체 장비- 애널리스트 보고서_22년1월25일.pdf

5.93MB

주가전망

피에스케이 차트

반도체 섹터 전망도 나쁘지 않고, 증권가의 피에스케이 주가 전망도 좋은 상황 입니다.
최근, 경기 전망 둔화 및 우크라이나 전쟁 장기화 여파에 따른 주가 하락에 대한 우려가 있는 상황에서
주가가 노란선, 60일 밑으로(거래량의 변화, 현 주가에 대한 하락 배팅으로 판단) 내려 올때, 매수 하지 않으며,
현재, 우려에도 불구 하고, 현 상태로 유지 한다면 , 매수 타이밍으로 들어 가면 좋겠습니다.(47,000원) 
첨부파일 애널리스트 목표주가는 60,000원 입니다.